RSU, ESPP ואופציות

1 מה בעצם קיבלתם? (RSU מול ESPP)

לפני שמדברים על מיסים, חשוב להבין את ההבדל בין שני הכלים - כי הטעויות שונות בכל אחד:

• RSU (מניות חסומות): זהו בונוס - לא הוצאתם שקל מהכיס. החברה נותנת לכם מניות שיבשילו לאורך זמן (Vesting). הרווח שלכם הוא השווי המלא של המניה.
• ESPP (תוכנית רכישה לעובדים): זו השקעה בהנחה. החברה מנכה לכם כסף מהנטו של המשכורת וקונה מניות ב"הנחה" - לרוב 15% מתחת למחיר השוק.

2 חוק הברזל: סבלנות שווה כסף (סעיף 102)

בין אם קיבלתם RSU ובין אם קניתם ב-ESPP, אם אתם עובדים בישראל, סביר שהמניות מוחזקות תחת סעיף 102 - "מסלול ירוק" שבו המניות נכנסות להסגר אצל נאמן למשך שנתיים ממועד ההענקה.

• מכרתם לפני שנתיים? הרווח ייחשב "משכורת" - תשלמו מס שולי (עד 47%), ביטוח לאומי ומס בריאות.
• המתנתם שנתיים? הרווח (מעל שווי ההקצאה המקורי) ימוסה ב-25% בלבד.

3 "המס הנסתר": מס יסף (ה-3% שכנראה שכחתם)

אם ההכנסה הכוללת שלכם באותה שנה (משכורת + מניות + רווחים אחרים) עברה את 721,560 ש"ח (נכון ל-2024), אתם נכנסים למועדון של "מס יסף". החל מ-2025 התווספו 2% נוספים - כך שמס היסף מעל הסכום האמור עומד על 5%.

פתאום ה-25% מס רווח הון הופך ל-30%, והמס השולי הופך ל-52%.

4 תעלומת הדיבידנדים: למה המניות שלכם שונות?

יש הבדל קטן אך קריטי בין RS (מניות חסומות ממש) לבין RSU (יחידות מניה):

• ב-RS: אתם נחשבים בעלי מניות מהרגע הראשון. אם החברה מחלקת דיבידנד, תקבלו אותו גם בתקופת החסימה - אבל הדיבידנד נחשב לרוב כ"משכורת" וממוסה בשיעור גבוה.
• ב-RSU: לרוב לא זכאים לדיבידנד עד שהמניות מבשילות ועוברות אליכם.

אם קיבלתם "פיצוי דיבידנד" במשכורת על ה-RSU - ממוסה כשכר עבודה. אם קיבלתם דיבידנד אחרי שהמניות כבר בתיק הפרטי - המס הוא 25% בלבד.

5 ביטוח לאומי: האויב השקט של המימוש המוקדם

אם מכרתם לפני תום השנתיים, או שיש לכם רכיב של הכנסת עבודה (כמו ה"הנחה" ב-ESPP בחלק מהמקרים) - הרווח נחשב למשכורת, וגם ביטוח לאומי רוצה נתח (כ-12%).

החדשות הטובות: יש תקרה לביטוח לאומי (כ-49,030 ש"ח בחודש). אם המשכורת פלוס המניות עוברת את התקרה, על היתרה לא תשלמו ביטוח לאומי.

6 רילוקיישן? אל תארזו לפני שמדברים עם רו"ח

עוברים לארה"ב? ארה"ב ממסה במועד ההבשלה (Vesting). ישראל ממסה במועד המימוש/מכירה.

נוצר כאוס של תזמון: עלולים לשלם מס בארה"ב בשנה אחת ומס בישראל בשנה אחרת, ולא תוכלו לקזז אותם אחד מול השני. התוצאה - כפל מס.

7 יש לכם הפסדים בתיק האישי? תשתמשו בהם!

קניתם מניה בתיק הפרטי והיא התרסקה? אל תתבאסו - תשתמשו בזה. אפשר לקזז הפסדי הון בבורסה (מהבנק או מאינטראקטיב) כנגד הרווחים מה-RSU או ה-ESPP שלכם.

אם הרווחתם 100,000 ש"ח במניות העובדים, אבל הפסדתם 20,000 ש"ח בתיק הפרטי - תשלמו מס רק על ה-80,000 ש"ח. אל תשאירו את הכסף הזה למס הכנסה מתנה.

המידע המוצג במאמר זה הינו כללי, אינפורמטיבי בלבד, ואינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ משפטי, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ אישי המותאם לנתוניו ולצרכיו של כל אדם. המידע אינו מהווה המלצה לנקיטת פעולה כלשהי. השימוש במידע הינו על אחריותו הבלעדית של הקורא, ומומלץ מאוד להיוועץ ברואה חשבון, יועץ מס או מומחה מיסוי לפני כל פעולת מימוש או מכירה.