ניהול השקעות

קופת גמל תיקון 190 - פירוט מלא (2026)

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מיועד לבני 60 ומעלה ומאפשר להפקיד כספים פנויים לקופת גמל וליהנות מהטבות מס - גם בעת ההפקדה, גם בעת המשיכה, וגם בעת ההורשה. נכון לשנת 2026, זהו אחד המכשירים האטרקטיביים ביותר לניהול כסף פנוי.

✅ יתרונות תיקון 190

• מיסוי מופחת על רווחים (15% נומינלי): בעת משיכה הונית לאחר גיל 60, משלמים 15% על הרווח הנומינלי, לעומת 25% על הרווח הריאלי בשאר האפיקים.
• קצבה חודשית פטורה ממס: משיכת הכספים כקצבה לאחר גיל 60 פטורה לחלוטין ממס הכנסה.
• דחיית מס וגמישות: המרת מסלולי השקעה אינה נחשבת אירוע מס - המס נדחה עד למשיכה בפועל.
• הטבות במס הורשה: פטירה לפני גיל 75 - היורשים יכולים למשוך בפטור מלא ממס, או להעביר לקופה על שמם.
• הלוואות בתנאים נוחים: הלוואה של עד 80% מהיתרה בריבית נמוכה, מבלי לשבור את החיסכון.
• גישה לנכסים לא סחירים: השקעה בנדל"ן, תשתיות וקרנות פרטיות לגיוון ותשואה גבוהה יותר.

⚠️ חסרונות ותנאים מגבילים

• קצבת מינימום כתנאי מוקדם: למשיכה כסכום חד-פעמי יש להוכיח קצבת פנסיה חודשית מינימלית - כ-5,306 ש"ח ב-2026 (מתעדכן מדי שנה).
• נזילות חלקית לפני גיל 60: משיכה לפני גיל 60 תגרור מס מלא של 25% על הרווחים.
• תקרת הפקדה שנתית: כ-38,412 ש"ח ב-2026 (עם אפשרויות לתיאום מול מס הכנסה לסכומים גבוהים יותר).
• חשיפה לתנודות שוק: השקעה בשוק ההון - חשיפה לתנודתיות, במיוחד במסלולים מנייתיים.
• דמי ניהול: משתנים בין גופים שונים - יש לבדוק ולהשוות.

💡 נקודת מבט מקצועית

• "צביעת" הכספים: כל הפקדה מחולקת לקצבה מזכה (עד 38,412 ש"ח) וקצבה מוכרת (היתרה) - הטבת המס להיוון קלה יותר על הקצבה המוכרת.
• העברה בין-דורית (מעל גיל 75): היורשים ישלמו 15% מס על הרווחים - מומלץ תכנון מס מוקדם.
• תיאום מס הכנסה: לביצוע משיכה ראשונה לאחר גיל 60 יש להמציא אישור מפקיד השומה.
• בחירת מסלול השקעה: בשל חשיבות דחיית המס, מומלץ להתאים את המסלול לטווח הזמן שנותר עד המשיכה.

שורה תחתונה: מוצר אטרקטיבי מאוד, המאפשר תכנון מס ויתרונות משמעותיים - לכל אדם מעל גיל 60.